AI增长趋势明确,PCB板块深度回调后估值具备吸引力,反转机会显现
早前海外市场因云厂商资本开支增速、ARR增速回落等情绪冲击，算力产业链经历了一波调整，PCB板块同步走低、估值显著压缩。然而最新头部云服务商财报释放积极信号，截至二季度末，主要CSP积压订单合计达1.7万亿美元，为AI产业未来增长奠定坚实基础。当前PCB板块对应2027年市盈率不足20倍，处于历史低位，叠加行业旺盛的供需格局以及下半年产品结构升级红利，板块有望迎来估值与业绩的双重改善，反转机会值得密切关注。前期市场的悲观预期正逐步被证伪，头部云厂商积压订单规模突破1.7万亿美元，充裕的在手订单将持续转化为
广合科技盘中涨幅一度突破8% 中期归母净利润同比上升94.39%
广合科技(130.9, 5.10, 4.05%)（01989）业绩公布后盘中涨幅一度超过8%，截至发稿时，股价有所回落，微涨2.15%，现报128.50港元，成交额达1.25亿港元。 8月7日，广合科技公布了截至2026年6月30日的六个月中期业绩，期内集团实现营业收入43.88亿元，同比增长80.98%；归属于上市公司股东的净利润为9.56亿元，同比增长94.39%；基本每股收益为2.1394元。 报告期内，公司"云擎智造基地项目"建设推进顺利，预计将于2026年11月底正式投产，为2027年承接GPU
AI需求引爆算力涨价潮：从核心芯片到基础配件全线攀升
▏从当前市场动态分析，算力设备涨价几乎已成定局，且短期内难以逆转。这是一场由AI需求井喷所引发的、席卷整个产业链的价格风暴。▏这场涨价风暴的根源在于供需关系的严重错配。需求侧：AI的算力消耗堪称无底洞。无论是国际科技巨头（如亚马逊、Meta、微软），还是国内头部企业（字节跳动、阿里、腾讯），都在不遗余力地加码AI算力布局。算力网络建设已被纳入国家战略层面，仅“十五五”期间的规划投资规模便高达4万亿元。如此庞大的投入直接催生了对算力硬件的巨量需求。一个极具说服力的数据是：2024年初全国日均词元（Token
AI掘金：PCB设备稳中有升，光模块设备爆发式增长，mSAP重塑产业链
一、PCB/载板精密加工设备：AI驱动“半导体化”的稳中有升 AI服务器PCB正迎来深刻的“半导体化”转型。伴随PCB层数从12-16层攀升至24-50层，线宽线距收窄至15μm，基材升级至M8/M9，设备投入强度显著增加。据Prismark与中商产业研究院数据，2025年全球PCB专用设备市场规模约78亿美元，预计2029年增至113.88亿美元（CAGR 8.6%），设备增速高于PCB产值增速。 在该赛道中，钻孔与曝光（LDI）是价值量最集中的核心环节。钻孔设备占PCB设备价值的20.2%，机械钻孔与
算力赛道全线冲高!PCB、光模块、光芯片谁将引领反弹行情?
似乎每一轮下跌之后，利好消息总会如约而至……刚经历一波回调，周末舆论场上又开始流传各类正面信号：AAOI交出超预期成绩单，第二季度营收1.92亿美元，同比增长高达86%，连续第五个季度打破历史纪录，Non-GAAP口径也顺利实现扭亏。800G产品收入1280万美元，环比实现倍增，公司高管预计三季度还将再增长近五倍。1.6T在手订单超过2亿美元，三季度末正式启动交付。公司月度产能逼近20万只，年底规划升至65万只，但管理层明确表示：市场需求比现有产能高出20%至40%，制约因素在于产能而非订单。当日美股市场
AI硬件赛道内卷互踩（2026.8.10）
AI硬件板块已经乱成一锅粥了，各路玩家互相拆台、彼此踩踏。看好光模块的出来踩存储。也有看好PCB的跑来踩光模块和存储。还有看好北美光模块的来踩国内光模块的。这都成什么样了。非常反感这种互相撕咬、恶性内卷的氛围。明明大家都在同一条船上，还要互相踩来踩去。难道不清楚短期内再也回不到从前了吗。AI的故事已经开始出现裂缝了。都落水了还在互相踩。真有一种存量博弈下走投无路的窒息感。就像船只正在沉没的现场，所有人都在抢夺为数不多的救生圈（流动性）那种万物齐涨的黄金岁月真的再也回不去了吗？
从AI视角解读市场
免责声明：本文为个人复盘记录均为客观需要，仅代表个人立场，并不构成任何投资建议，据此操作，盈亏自负。股市有风险，投资需谨慎！目前自己持有的光 这个板块动不动就被消息影响我现在想了一下这个问题我想改变思路光的上游必须要有磷化铟的那个材料确定了，有铟才是核心那我就选了一个株冶才能还可以，全球生产我们70%左右铟我想🤔这样应该不会被FCC限制了吧。PCB目前还是很重要，新的英伟达产品需要更多，物理AI需求更多无人驾驶 机器人等......存储目前已经变成AI刚需但不清楚为什么🧐这段时间一直在被看空，人工智能没有
AI PCB产业链全景深度解析
A股在八月迎来科技股的止跌回升，本周PCB产业链反弹势头最为强劲，主要由以下几大因素驱动：一是全球科技板块整体回暖；二是英伟达Rubin服务器恢复正常发货；三是本周三胜宏科技的板阻抗测试顺利通过（周三午间我在知识星球中做过及时分享）；四是PCB板块个股在六月份普遍回调约50%，严重超跌后迎来反弹；五是技术形态持续向好，多只个股5日均线向上穿越10日均线，趋势反转上行。在多重利好叠加下，板块开启反弹行情。接下来我们再次深度梳理AI PCB产业链。核心结论AI算力的爆发式增长推动高端PCB需求激增（单台AI服
AI算力爆火，真正的瓶颈竟是这一块材料
过去几个月，市场目光大多聚焦在GPU、HBM、CPO等热门赛道。然而真正赚得盆满钵满的，往往并非聚光灯下的明星，而是那些鲜有人关注、却无法绕开的关键环节。今天树哥想聊的话题，便是AI产业链中最容易被忽视的材料：电子布。文 | 树哥论道不少股民存在一个认知误区：AI产业链中最赚钱的当属英伟达；A股最具关注价值的则是算力服务器。事实或许并非如此。真正左右产业链利润分配的，通常不是需求最为旺盛之处，而是供给最为紧缺之地。今年以来，一个几乎无人问津的细分赛道，已经悄然开启最强涨价周期：电子级玻璃纤维布（简称电子布
A股收涨！三家公司公告聚焦PCB、AI液冷、铜基新材料与CPO光芯片赛道
A股收盘【沪指上扬1.47% 存储芯片板块涨幅领先】今日四大指数集体飘红，沪指上涨1.47%，深成指攀升1.86%，创业板指走高1.32%，科创综指大涨4.78%。存储芯片、先进封装、AI PC、黄金板块表现抢眼，中际旭创成交额突破670亿元，创历史天量；白酒、医药电商板块走势偏弱。（由第一财经星翼大模型AI生成）市场热点加速轮动，唯有依托公告验证的标的才值得深耕。不盲目跟风、不被情绪裹挟，只锁定逻辑清晰、催化明确的优质企业。公告臻选昨晚解读内容1PCB+AI液冷+铜基新材料！公司拟最高募资16亿元投建高
PCB板块早盘活跃，芯碁微装领涨超18%
PCB板块个股今日早盘表现强劲，截至发稿时，芯碁微装（09630）涨幅达18.20%，股价升至300港元；大族数控（03200）上涨11.05%，报100港元；广合科技(109.7, 11.50, 11.71%)（01989）上涨6.21%，报104.30港元；胜宏科技（02476）上涨3.59%，报190.60港元；建滔积层板(31.22, 1.22, 4.07%)（01888）上涨1.40%，报30.42港元。 责任编辑：卢昱君 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之
高端PCB供需趋紧折射AI算力向硬件底层深度渗透
据新华社北京8月4日消息，《经济参考报》当日发布题为《高端电路板"爆单" AI算力还将带火哪些产业》的报道。文章指出，近期印制电路板（PCB）领域订单激增，高端品类出现供需失衡，部分领军企业排单已延续至2027年。行业分析师认为，这一现象反映出人工智能算力需求的爆发已向底层硬件层面渗透。由AI大模型引领的需求浪潮正快速扩散，相关产业链即将开启新一轮价值重估。 上市公司财报数据已率先印证行业向好态势。8月2日，PCB设计企业一博科技对外披露2026年中期业绩。公告显示，公司上半年营收达7.09亿元，较去年同
飙升1561.55%！四倍涨幅明星股发布最新动态，八月投资主线渐明朗
今日晚间，A股市场迎来业绩佳音。 一博科技(40.580, 3.97, 10.84%)（301366）于8月2日晚间披露，公司上半年归属于母公司股东的净利润达6382.93万元，同比飙升1561.55%。该公司首季净利为1159.91万元，据此推算，次季净利为5223.03万元，较首季增长350%。 在二级市场上，一博科技曾是一只明星股，其股价从2024年2月8日至2026年7月1日累计涨幅超400%。自7月2日以来，该股已从高位回落35%。 有机构指出，7月份A股科技板块受全球联动拖累出现深度回调，8月
业绩飙升！301366上半年净利润猛增超1500%
8月2日晚间，一博科技(40.580, 3.97, 10.84%)（301366）正式披露2026年半年度报告，营收和净利润均实现迅猛增长。 今年1至6月，一博科技完成营业收入7.09亿元，同比提升41.63%；实现归母净利润6382.93万元，同比飙升1561.55%；扣除非常性损益后，净利润为6005万元，同比激增3005.41%。 一博科技的核心业务未发生显著变动，公司仍专注于提供高速PCB设计服务及PCB、PCBA中小批量制造服务，客户群体涉及集成电路、人工智能、网络通信、工业控制、医疗电子、智慧
AI引爆PCB需求，国产感光干膜迎替代浪潮
来源：中信建投(26.500, 0.00, 0.00%)证券研究 文|朱玥 王吉颖 感光干膜是PCB电路图形转印的核心耗材之一，当前全球PCB及封装基板已步入由AI服务器、数据中心与高速网络设备推动的结构性增长周期。我们预测2026至2030年感光干膜市场规模分别为95/104/113/124/136亿元，2025至2030年复合年增长率约9.4%。目前全球市场仍由台湾与日本企业主导，但随着头部PCB厂商批量导入国产产品，叠加中国集中全球大部分PCB产能，国产感光干膜份额有望持续扩张。 感光干膜是一种在紫