AI产业链全景图：从算力底座到应用变现的价值传导链
AI产业常被误解为"唯大模型论"或"唯GPU论"。真正的发展脉络是：底层算力设施界定模型能力上限，中间层大模型决定价值流向，顶层应用与Token消耗决定最终收益。核心要点：1.算力基础：GPU、HBM、光模块、AI服务器、液冷散热，构成本轮AI基础设施扩张的核心组件。2.商业演进：产业正从"训练主导"向"推理主导"转变，Token消耗量决定长期算力需求规模。3.国内机遇：国产替代、算力租赁、大模型落地应用，是国内产业链三大核心赛道。4.关键数据：2026–2031年全球AI投资总额预计约7.6万亿美元；中
算力热潮不减！AI服务器全面崛起，关键产业链标的深度解析
人工智能算力需求正持续高涨！作为智能计算中心核心硬件的AI服务器，是大规模模型训练和推理的关键支撑，行业繁荣态势不断兑现。凭借卓越算力性能、高速连接能力和高效散热技术，AI服务器市场不断扩张，推动整机、代工、配套全产业链企业收入稳步提升。本文聚焦三大领域，全面梳理所有主要受益标的。整机领域：浪潮信息是国内服务器领军者，液冷服务器市场份额连续四年居首，2025年营收达1648亿元，同比增长43.25%。紫光股份AI服务器解决方案体系完善，全年营收967.5亿元，同比增长22.43%。中科曙光专注超级计算与液
AI服务器产业链全景解析
2026年7月7日收盘后消息，浪潮信息发布业绩预告：预计上半年实现归母净利润26亿元至31亿元，同比增幅达226%至288%；按此推算，Q2单季度净利润预计环比增长229%至312%；7月8日盘中，券商发布研报指出：此轮算力产业链的变革，不仅体现在订单规模扩张，更核心的变化在于价值量的跃升。随着AI训练与推理需求快速释放，服务器形态正从单机设备向整柜交付、超节点、高速互联及液冷配套演进，对电源、散热、网络及系统集成能力提出了更高标准。这意味着服务器环节正从传统硬件交付模式，转型为高复杂度算力系统集成，龙头
AI算力爆发，光通信与芯片链迎风口
浪潮信息7月7日晚发布半年报预告，2026年上半年净利润达26-31亿元，同比大增226%-288%，直接印证国内AI算力需求激增，引爆全板块资金追捧。多家算力企业获强力催化：星网锐捷半年报预增46.27%-102.90%，数据中心交换机业务高速增长；恒为科技深度绑定华为昇腾，推出AI一体机；广电运通承建广州8.4亿元AI公共算力中心；网宿科技CDN价格企稳回升，液冷+边缘AI业务落地。政策与产品双轮驱动：华为将在7月世界人工智能大会发布新一代超节点Atlas 950 SuperPoD；工信部推进东数西算
算力需求爆发：AI服务器产业链核心标的梳理
浪潮信息：预计上半年净利润26亿元-31亿元 同比增长226%-288%，据此计算，Q2净利润预计环比增长229%-312%。昨日盘中，有券商观点认为：本轮算力链的变化，不只是订单增加，更重要的是价值量提升。AI训练和推理需求加速释放后，服务器形态从单机设备走向整柜交付、超节点、高速互联和液冷配套，对电源、散热、网络、系统集成能力提出更高要求。也就是说，服务器环节正在从传统硬件交付，升级为高复杂度算力系统集成，龙头公司的收入规模和盈利质量都有望同步改善。相关个股一、整机（国产超节点+英伟达HGX双线，13
华工科技AI全产业链生态大会暨激光开放日成功启幕
了解更多行业动态，请关注我们，设为星标获取最新资讯AI算力产业迅猛发展，光芯片、先进封装、液冷散热、高速互联等关键技术迎来重大突破期。乘势而上，华工科技承办AI全产业链先进制造生态大会暨华工科技·激光开放日。活动在中国电子电路行业协会鼎力支持下举办，聚焦电子电路与AI智能制造深度融合，特邀四川英创力电子科技股份有限公司、索尔思光电、超维微电子、深圳兴森快捷电路科技股份有限公司、江苏富乐华半导体、深圳市迅捷兴科技股份有限公司、欣兴电子、迅捷兴电子等多家行业标杆企业莅临现场，构建政企、产学研、上下游企业协同联
AI不喝水，为何数据中心却怕没水？
AI看似运行在芯片之上，落地却离不开电力、散热与冷却。算力越密集，水与冷却系统就越像隐性命脉。AI不会喝水。模型不会口渴。GPU也不会端杯接水。但AI数据中心，正越来越惧怕缺水。这话初听反直觉。前几天我们谈电。AI数据中心要等变压器。要接电。要持续供电。要将电输送到GPU机柜。但电只是问题的一半。另一半是：热怎么散掉？GPU越密集，机柜越强，算力越大，热量就越多。电把算力送进去。冷却系统要把热带出来。此时，水、冷却塔、冷冻水系统、液冷设备、泵、管路、水处理，统统浮出水面。AI看似是数字产业。落地后，却越来
派斯电子投资三亿扩建AI散热器产线获批
2026年7月3日，东莞派斯电子科技有限公司的增资扩建项目顺利通过备案审核，项目详情如下：项目名称：东莞派斯电子科技有限公司产能提升项目；建设单位：东莞派斯电子科技有限公司；建设地点：东莞市横沥镇新四村职教城大道沿线；建设性质：产能扩充；项目投资：3亿元人民币；建设内容：项目占地约15500平方米，总建筑面积达46500平方米，主要聚焦“AI服务器交换机散热模组、AI服务器GPU与CPU散热装置”的研制、生产和销售，依托微通道液冷技术与真空钎焊关键工艺，全面满足高端AI服务器及数据中心集群的冷却要求，项目
110页Word文档：AI算力中心规划建设完整方案
110页Word文档《人工智能算力中心设计与建设方案》从顶层架构设计到项目落地执行的全方位解决方案本方案全面阐述了面向大模型训练与推理应用场景的人工智能算力中心完整建设路径。方案包含需求评估、选址规划、硬件架构、软件平台、能效管理、运维保障、安全防护及投资回报分析等完整环节。硬件方面采用高端GPU服务器集群（如NVIDIA A100/H100）、并行文件存储系统（总体容量超过10PB）及InfiniBand高速互联网络（带宽不低于200Gbps），打造总计算能力达EFLOPS级别的算力基础；软件方面部署S
东莞企业斥资3亿打造AI服务器液冷散热方案
项目概况：项目占地面积约15500平方米，建筑面积46500平方米，项目主要建设“AI服务器交换机散热器、AI服务器GPU和CPU散热器”产品的研发、生产与销售，采用微通道液冷设计与真空钎焊核心工艺，全面适配高端AI服务器、数据中心集群的散热需求，项目投产后，年产值达到8亿元，年纳税总额约2500万元。项目起止：2026-07-01至2027-06-01▍项目单位东莞派斯电子科技有限公司创办于2009年，坐落于东莞市横沥镇。公司生产基地总面积达35000平方米，拥有员工约1000人及600余台CNC数控机
AI算力竞赛背后：工程交付能力成为新战场
当算力从芯片延伸至园区，制约因素正从GPU转向电力供应、散热方案、施工管理与专业人力。大型数据中心建设现场：真正的算力基础设施，正在由机柜拓展至电力、散热、土建和施工统筹。核心判断：AI基础设施的制约环节正在持续后移。过去两年，业界聚焦于GPU、HBM、电力与液冷；然而当项目迈入大规模建设与交付阶段，真正拖慢进度的，逐渐演变为：机房能否如期竣工、接线调试能否顺畅、系统能否稳定运转。过去两年，关于AI基础设施的讨论几乎都以GPU为核心：谁能采购更多芯片，谁能更快部署更多服务器，谁就更靠近下一轮算力扩张。但当
AI硬件爆发：中报催化主线聚焦
江波龙冲高后，市场关注点已从是否追涨转向何处扩散。我们的观点是：AI产业真正短缺的不仅是GPU，而是完整的硬件生态——#存储影响吞吐、光模块主导通信、高端PCB保障互联、先进封装实现集成、上游材料划定成本底线。订单、价格、产能利用率同步回升的环节，中报预告将成为最强催化剂！1）存储：涨价周期叠加AI终端与服务器需求，利润弹性最易被预告证实。#重点看德明利、佰维存储、香农芯创、兆易创新、北京君正、普冉股份；2）先进封装/Chiplet：华为韬律V2推动后摩尔时代系统优化，A股映射最清晰的是晶圆级封装、TSV
Open AI Infra社区推出多项重要成果，共建AI算力基础设施开放创新体系
7月3日，由全球计算联盟（GCC）指导，GCC-Open AI Infra社区主办、益企研究院协办的"超节点与GW级AIDC技术论坛暨Open AI Infra社区半年工作会议"顺利召开。会议聚焦超节点、GW级AI数据中心（AIDC）、液冷散热、DC 800V供配电、高速互连等AI基础设施核心领域，集中推出五项技术规范、两项研究报告，正式启动OPEN NPO项目，并举办社区项目经理委任仪式，进一步健全AI基础设施标准体系与开放协同创新机制，为产业高质量发展增添新动力。伴随大模型持续迭代，AI算力需求迅猛增
AI算力基建新纪元：浪潮信息邀您共赴OCTS 2026
7月9日，2026年开放计算技术大会（OCTS 2026）将在北京召开。本次大会由OCP开放计算社区与中国电子工业标准化技术协会开放计算标准工作委员会联合主办。作为中国开放计算领域规模最大、影响力最强的年度盛会，该大会已成功举办七届。本届大会将进一步贯通全球开放组织、顶尖AI创新企业与中国IT供应链全链条，聚焦AI基建新方向，共探产业创新路径。大会汇聚OCP、OCTC、SPEC、CXL联盟、UCle联盟、固件产业技术创新联盟等国际开放组织，以及浪潮信息、阿里云、字节跳动、三星、百度、立讯技术、庆虹电子、晶
产能登顶全国!萤石+氟化工+AI半导体+中科院突破,7月超越多氟多!
每一轮技术革新，都会催生新材料的爆发式需求!并且都是主线行情的引爆点！2024年的十倍正丹、2025年的中毅达，都是科技突破与材料涨价双重驱动下演算出逆天行情！而2026年的氟化工、萤石正迎来AI半导体+国家管控+需求井喷的全面拐点！因其是先进晶圆制造、AI算力扩产绕不开的氟源命脉！据瑞银2026年6月研报明确定调：算力炒作不可只聚焦GPU、HBM，芯片7nm、14nm制程蚀刻、清洗必需G5级超高纯电子氢氟酸，全球唯一规模化上游原料即为萤石。海关总署官方出口数据印证：2026年一季度我国氢氟酸相关产品出口