国产算力崛起！Kimi引爆六大AI龙头
国产算力全面爆发！7月16日，月之暗面发布Kimi K3，在匿名盲测中以1679分超越Claude Fable 5与GPT-5.6 Sol，斩获7个前端细分赛道中的6项第一，全球开源模型首次在前端编程领域击败顶级闭源模型。7月中旬，七部委联合印发《2026—2028算力基础设施行动方案》：自9月起，国资与财政出资新建智算中心，国产算力硬件采购比例不得低于75%，未达标不予审批；采购国产设备最高可获30%专项国债补贴。2026年全国算力基建直接投资将突破4000亿元，‘十五五’期间全产业链总投资达6万亿元；
AI引爆PCB需求，国产感光干膜迎替代浪潮
来源：中信建投(26.500, 0.00, 0.00%)证券研究 文|朱玥 王吉颖 感光干膜是PCB电路图形转印的核心耗材之一，当前全球PCB及封装基板已步入由AI服务器、数据中心与高速网络设备推动的结构性增长周期。我们预测2026至2030年感光干膜市场规模分别为95/104/113/124/136亿元，2025至2030年复合年增长率约9.4%。目前全球市场仍由台湾与日本企业主导，但随着头部PCB厂商批量导入国产产品，叠加中国集中全球大部分PCB产能，国产感光干膜份额有望持续扩张。 感光干膜是一种在紫
此刻AI是否已经产生泡沫？
显然并非如此。一项技术的颠覆性变革，泡沫不会在技术停滞或缓慢发展的阶段出现，它必然诞生于技术实现重大飞跃、所有参与者都能分得一杯羹的繁荣时期。然而审视当下，AI基础设施仍在快速扩张，芯片需求依然保持增长态势，因此这个阶段还谈不上泡沫的形成，真正的泡沫恐怕要等到AI能够渗透并重塑各行各业之时才会到来。本土HBM（如长鑫产品）的堆叠良率（约60%-70%）相较于海外厂商（90%以上）仍有差距，导致成本处于高位，目前主要依靠国产AI芯片的替代需求维持，尚未在国际市场展现成本优势。本土DRAM前道制程（约16nm
AI基建核心支柱——印刷电路板
近期，印刷电路板领域集体走强，深南电路、沪电股份等价格飙升得有些惊人。不少人可能摸不着头脑：印刷电路板是什么？跟AI有啥牵连？为何此刻突然火爆？今天来剖析一下这个幕后支撑整个AI硬件生态的“墙壁”材料。印刷电路板简称PCB，被行业称为“电子设备之根基”。每块芯片、每个电子零件，都需焊接在PCB上才能运转。PCB是承载和连接它们的基底——既是墙壁，又是地板，更是通道，所有电信号都借由PCB内的铜线路径传输。PCB并非新事物，早期收音机、电视等设备里就有，我从小就痴迷拆解PCB，它宛如一座微缩城市，充满工业美
世华科技：AI硬件核心材料领军者
功能性电子材料：主要应用于AI智能硬件、汽车电子等内部，实现粘接、导热、导电、电磁屏蔽、耐化学、防水等功能。在消费电子功能性材料国产替代这一细分赛道中，公司已成功打入苹果、三星供应链，是少数能在中高端市场与国际巨头直接竞争的中国企业之一。高性能光学材料：应用于OLED/LCD等显示面板，对透射、反射、抗眩光、耐黄变等光学特性及抗静电、防尘、屏蔽等有严格要求。公司深度参与AI硬件（如AI手机、AI智能硬件）的物理实现，其价值随AI终端对高性能材料的需求增长而提升。公司近两年投资新建的项目主要为“高性能光学胶
AI硬件泡沫破裂？全球科技股暴跌背后的真相
曾经风靡全球资本市场的AI硬件热潮，正经历一场剧烈的阶段性回调。算力过剩、变现困难、估值虚高三大压力交织，全球科技股集体下挫。这场调整是AI周期的终结，还是短暂的理性修正？过去两年，AI算力是资本市场最耀眼的主线。算力芯片、光模块、高带宽内存、AI服务器轮番飙升，英伟达、台积电、三星等巨头市值屡创新高，全球资金疯狂涌入AI硬件产业链，市场普遍坚信：算力超级周期将延续多年。然而，进入2026年7月，行情急转直下。AI硬件板块骤然降温，全产业链集体下挫，美股、A股、港股、日韩及中国台湾市场同步走低，一场由AI
人工智能指数与基金全方位解析及投资策略
95后妈妈 · 稳健理财 · 育儿赚钱两不误一边带娃 一边创收嗨～各位朋友好！我是为为。今年春晚，最引人注目的角色或许不是艺人，而是深度参与互动环节的豆包。从对话交流到内容创作，豆包的全面展示，正是国内 AI 大模型激烈角逐的写照。就在春节前后，腾讯元宝、阿里千问大幅投入争夺流量入口，阿里还推出了聚焦健康领域的蚂蚁阿福；而字节跳动旗下 Seedance 2.0 视频大模型的惊艳表现，被业界誉为顶级水准，成功突破了海外技术的壁垒。这场竞争背后，是一个明确的趋势：AI 大模型已从技术比拼转向实际应用的落地阶段
AI算力浪潮重塑存储行业格局
一、超级周期：数据背后的产业质变全球存储产业正经历一场前所未有的价值重构。根据TrendForce最新数据，2026年全球存储器产值预估大幅上调至8,893亿美元，2027年更将突破1.28万亿美元。这一数字背后的意义远超单纯的周期性复苏——它标志着存储芯片已从电子元器件升级为AI基础设施的核心战略资源。在这场浪潮中，中国存储厂商的表现尤为引人注目。佰维存储2026年上半年实现归母净利润70亿元至75亿元，同比增幅高达3200%至3421%，营收达150亿元至160亿元，同比增长超283%。这一增长曲线的
王兴兴：宇树科技与国产机器狗的十年突围
中国具身 AI 领军人物：宇树科技创始人王兴兴 完整创业故事一、人物实拍照片说明一、人物基础履历王兴兴，1990 年出生于浙江余姚，身为宇树科技的创始人、董事长兼 CEO 及 CTO，他是国内足式人形机器人领域的标杆创业者，并担任工信部人形机器人标准化技术委员会副主任委员。- 本科：毕业于浙江理工大学机械机电专业；- 硕士：毕业于上海大学机械工程；- 核心标签：90 后草根科创者、全球低成本四足机器人开创者、国产人形机器人商业化先行者，持有 100 多项机器人发明专利，其旗下机器狗全球市场占有率超过 70
精测电子重启交易：全资控股上海精测
作为显示面板检测领域的领军者，精测电子(297.100, 0.00, 0.00%)（300567）在重大资产重组方面取得关键突破。 7月15日晚间，精测电子发布通告，宣布董事会当日已批准通过发行股份、可转债及现金支付相结合的手段，收购上海精测半导体技术有限公司（简称“上海精测”）41.17%的股权，并启动配套资金募集程序。公司股票及可转债将于7月16日（周四）正式恢复交易。 根据公告详情，精测电子计划向彭骞、武汉科颐、国家集成电路投资二期、上海青浦投资、上海半导体产投等13家交易方，以发行股份、可转债及现
3M微软联手引爆AI基建潮，光模块与服务器需求激增
聚合第一财经所有大咖与行业专家深度观点、前沿投资研判每个交易日21:30更新为您智能精选高价值内容权威精炼研判 高效直达投资决策关键板块影响分析：1. 人工智能与算力产业链-影响方向：**-逻辑推演：-事件：国行版苹果AI功能完成备案，阿里千问深度集成至Apple智能；3M与微软达成战略合作共建AI数据中心；腾讯混元Hy3调用量爆发式增长；国家数据局强调利用AI提升数据开发效能。-传导机制：1.需求端爆发：苹果AI功能落地将直接刺激终端用户换机潮及AI应用付费意愿，作为核心合作伙伴的阿里及苹果产业链（消费
今日AI速览·2026/07/15|编程智能体与实体机器人
每日AI速览·2026/07/15｜编程智能体与实体机器人 聚焦编程智能体与实体机器人，精选当日最具影响力的资讯。以下是2026年7月15日值得留意的关键动态。 🛠️ 编程智能体：Claude Code七月重大更新，从“高能幼儿”蜕变为“自主体系” 自7月以来，Anthropic通过v2.1.202–v2.1.207系列版本，将Claude Code提升至“自主开发工具”的新高度： • 沙箱内置浏览器正式上线：桌面端Claude可自主访问网页、查阅文档、获取Figma设计稿并直接操作，无需人工粘贴第三方A
国产存储领军者：长鑫科技
人工智能的兴起正在彻底改变全球存储市场的格局，DRAM行业正步入由AI引领的黄金增长期。过去那种由手机和PC主导的需求模式已成过去式，取而代之的是AI服务器和算力中心带来的巨大增量。此外，国内对半导体供应链自主可控的渴望日益迫切，国产存储替代正迎来千载难逢的机遇。作为中国大陆首家实现DRAM自主研发与量产的IDM厂商，长鑫科技（CXMT）填补了国内高端内存芯片的产业空白，更是目前唯一跻身全球DRAM第一梯队的中国企业。一、行业巨变：AI彻底重塑DRAM需求逻辑 1.1 十年一次的迭代：存储需求的三个阶段
人工智能产业发展格局与周期性演进预测
综合美国硅谷发展现状、全球产业资本流向、中美科技竞争态势，结合算力半导体硬件、具身智能新兴领域两大核心方向，先进行宏观周期定位，再分析产业演进路径、资本市场节奏、企业盈利节点、潜在风险因素，最终形成可执行的赛道投资策略框架。风险提示：以下仅为产业发展逻辑推演，不构成任何投资建议，市场流动性、地缘政策、行业产能周期均会影响行情走势。一、宏观产业发展核心判断：本轮AI属于跨越十年的技术革命周期，当前处于牛市中期起步阶段1、对标三十年互联网发展历程，本轮AI产业实现多维度升级上一轮信息技术革命主要依托软件应用、
AI吃电狂潮：燃气轮机三年暴涨300%
最近一条易被忽视却至关重要的数据：燃气轮机，三年价格飙升300%。为何暴涨？答案是AI。它不仅消耗资金、芯片与人力，更开始疯狂吞噬电力。这种消耗是巨量级的——一座数据中心的用电量堪比一座小城，全球电网正被AI训练与推理的需求压至极限。这不是未来预言，而是当下正在发生的现实，并已重塑能源市场与供应链格局。先看一组数据，感受AI的电力胃口。一个GPT级别模型单次训练耗电，约等于数百家庭年用电量。而OpenAI、Anthropic、Google等公司并非训练一次就停歇，它们持续迭代模型，同时响应海量用户推理请求