英伟达CPO交换机量产落地，能耗降至五分之一
8月14日，英伟达NVIDIA AI Infrastructure的官方X账号发布消息，Spectrum-X以太网硅光交换机（Ethernet Photonics）已经正式进入大规模生产阶段，旨在为AI工厂提供下一代Scale-Out（横向扩展）网络基础设施。该交换机系统是台积电（负责硅光芯片制造）、矽品（负责芯片级封装与测试）、Lumentum（负责激光芯片制造）、天孚通信（负责激光模块子组件封装/组装）以及鸿海（负责交换机系统组装）联合研发的成果。 首批采用该交换机的客户包括三大云基础运营商：Core
AI掘金：PCB设备稳中有升，光模块设备爆发式增长，mSAP重塑产业链
一、PCB/载板精密加工设备：AI驱动“半导体化”的稳中有升 AI服务器PCB正迎来深刻的“半导体化”转型。伴随PCB层数从12-16层攀升至24-50层，线宽线距收窄至15μm，基材升级至M8/M9，设备投入强度显著增加。据Prismark与中商产业研究院数据，2025年全球PCB专用设备市场规模约78亿美元，预计2029年增至113.88亿美元（CAGR 8.6%），设备增速高于PCB产值增速。 在该赛道中，钻孔与曝光（LDI）是价值量最集中的核心环节。钻孔设备占PCB设备价值的20.2%，机械钻孔与
AI光互连爆发增长，技术革新催生千亿市场，八家企业抢占先机
7月21日，英伟达发布了一项重大突破。Vera Rubin NVL72每兆瓦Token吞吐量，是前代Grace Blackwell NVL72的10倍。这意味着什么？相同能耗下，效率提升十倍。CoreWeave的首次基准测试，直接把这个数据公之于众。谷歌云、微软Azure、甲骨文云相继上线相关机架，Vera Rubin的供应链覆盖30个国家、350座工厂，规模创英伟达历代平台之最。AI工厂的竞争，已不再局限于堆砌GPU，而是系统级架构的全方位重塑。紧接着，英伟达发布了新一代Spectrum-6以太网交换系
光进电退：AI算力基础设施的颠覆性变革
2017年，麻省理工学院博士沈亦晨在《自然·光子学》发表封面论文，首次验证了利用光子进行深度学习计算的可行性。彼时，这只是一篇学术论文。九年后的2026年4月28日，他创立的曦智科技以"全球AI硅光芯片第一股"的身份在港交所上市。从一篇论文到一家上市公司，曦智科技的发展历程，也见证了"光"正在一步步从外围走进AI基础设施最核心的领域。 正如沈亦晨在接受中国证券报记者专访时所说，三五年以后，如果把算力中心所用到的芯片排开，30%以上甚至50%都会是闪闪发亮的光芯片。 ● 本报记者 杨洁 网络互连"光进铜退"
5个交易日暴跌逾四成 广联航空披露多项无人机合同 一批AI热门股遭遇显著调整
过去一周，机构对个股的调研活动超过百只，中际旭创(979.460, -133.54, -12.00%)成为接待调研机构数量居首的个股。中际旭创共接待186家机构前来调研，其中涵盖72家基金管理公司、33家证券公司、8家私募机构、17家保险公司等。针对二季度业绩严重低于市场预期的传闻，中际旭创回应称该传闻毫无根据，已给投资者造成恐慌情绪。公司目前尚未披露业绩预告与半年报，但对2026年半年度的经营状况及行业需求抱有充分信心。此外，公司不存在刻意压制股价、推迟确认收入的情形，也不会对业绩进行人为调控。公司始终
博泰车联早盘飙升超9% 加速深耕光通信领域
博泰车联(145, 12.20, 9.19%)（02889）盘中涨幅突破8%，截至发稿时，股价上扬8.74%，现价144.40港元，成交额达6324.06万港元。 近来，博泰车联不断拓展光通信产业链，计划并购光电芯片公司，同时与福耀科大合作研发硅光、电光调制材料。公司业务涵盖车载光通信与AI算力光芯片，借助光模块、硅光产业浪潮，在智能座舱外开拓全新增长路径。 太平洋证券分析称，公司在高算力座舱、AI Box、端侧模型部署及车载通(9.46, 0.07, 0.74%)信架构上协同发力，此外，博泰还主导构建车
联电新加坡启动量产 花旗看好其下半年走势
花旗预计这家公司下半年运营将呈上升趋势； 联电(23.46, -0.88, -3.62%)台湾股市当日收盘下跌。 台湾第二大晶圆代工企业联华电子（简称联电，UMC）周二宣告，其新加坡工厂已成功完成首批硅光晶圆制造。 随着人工智能、大型云数据中心网络对高速光互连技术需求不断上升，联电布局硅光晶圆恰是为了满足这一市场需要。 联电在公告中称，公司与新加坡本土无晶圆芯片设计企业思立科技（SILITH Technology）携手，双方团队仅用 18 个月，便将硅光芯片平台从研发推进到量产准备完毕，该技术可支持下一代
AI算力爆发，光通信与芯片链迎风口
浪潮信息7月7日晚发布半年报预告，2026年上半年净利润达26-31亿元，同比大增226%-288%，直接印证国内AI算力需求激增，引爆全板块资金追捧。多家算力企业获强力催化：星网锐捷半年报预增46.27%-102.90%，数据中心交换机业务高速增长；恒为科技深度绑定华为昇腾，推出AI一体机；广电运通承建广州8.4亿元AI公共算力中心；网宿科技CDN价格企稳回升，液冷+边缘AI业务落地。政策与产品双轮驱动：华为将在7月世界人工智能大会发布新一代超节点Atlas 950 SuperPoD；工信部推进东数西算
AI瓶颈藏在隐形零件里：那些不被看见的胜负手
前两天看环法自行车赛。波加查穿黄衫，全世界镜头对着他。但赛后采访里他说了一句话——"今天波尔把风速全挡了，不然我根本撑不到最后一个坡。"波加查是冠军，但真正的胜负手是那个给他在前面破风200公里的副将。工资不到冠军十分之一，贡献不比冠军小。AI产业链也有一条一模一样的逻辑。所有人都在盯着NVIDIA的GPU，盯着中际旭创的800G光模块。但今天我用瓶颈猎手跑完数据，发现一件事——真正的制约，已经不在GPU和光模块终端了，而在光模块里面那些你看不见的零件。用 Serenity 对光模块产业链
成立五年硅光芯片企业冲刺科创板，全球市占率达13%
界面新闻记者 | 程璐 界面新闻编辑 | 刘方远 6月30日，上交所正式受理了上海羲禾科技股份有限公司（简称羲禾科技）的科创板IPO申请，保荐机构为国泰海通(19.370, 0.20, 1.04%)。 羲禾科技成立于2021年5月，主要产品为硅光集成芯片，是一家独立第三方芯片设计公司，采用Fabless（无晶圆厂）模式，将独立、标准化的硅光芯片产品，销售给全球的光模块厂商。其主要产品覆盖400G、800G及1.6T速率系列，已销售至国内外主要光模块厂商，并在AI集群及超大型数据中心中实现规模供应。 作为一
AI算力与CPO光通信赛道：10家核心企业梯队全景剖析
但在市场一片火热的氛围下，需要理性看待赛道行情，给市场适度降温。目前A股市场扎堆炒作的十余只CPO概念股中，真正深度落地、切入英伟达核心CPO供应链的企业仅有3家。其余七成标的，要么仅停留在技术研发、方案迭代阶段，要么CPO相关业务营收占比微乎其微，几乎没有实质落地收益。基于公开行业资料、企业技术布局与供应链落地情况，我们整理出AI算力+CPO光通信赛道10家核心关联企业，按落地实力划分梯队，供行业研究参考。本梯队三家企业的核心共性：均已落地成熟的CPO相关产品与实质性营收，顺利跻身行业主流核心供应链，并
上市首日飙升80%！清华博士深耕光电十五载，今朝登陆资本市场
作者丨漫地 编辑丨关雎 图源丨海光芯正 今日（6月29日）海光芯正在港交所正式挂牌，发行价定为114港元/股，发行市值达102亿港元。开盘价即飙至199.9港元/股，开盘市值突破180亿港元。 海光芯正的创始人胡朝阳拥有清华博士学位，曾在美国加州大学及多家光通信企业积累超十年经验。2011年归国创办海光芯正，致力于突破国内中高端光器件的瓶颈。创业早期聚焦低速产品，随后发力硅光子技术。 根据招股书披露，公司营收在三年内实现了飞跃式增长——从2023年的1.75亿元跃升至2024年的8.62亿元，再到2025
海光芯正港交所上市：募资15亿押注AI光芯片
6月29日，海光芯正(01191.HK)正式登陆港交所，成为港股首批AI硅光互连企业，最终发行价定为114.00港元。此次IPO募资总额约15.31亿港元，扣除上市开支后，净募资额约14.15亿港元。净募资中约53.4%将用于扩产光模块及光电互联产品，提升自动化水平；35.0%用于未来三年新技研发；1.5%用于海外推广；10.0%用于营运资金及一般企业用途。据招股书，海光芯正2023年、2024年、2025年营收分别为1.75亿、8.62亿、12.21亿元；毛利为-3130万、1亿、1.1亿元；毛利率分别
AI是什么？深度解析光电融合智能加速体系
一、人工智能概述近年来，人工智能（Artificial Intelligence，AI）技术再度崛起并迈入全新发展阶段，以神经网络（Neural Network，NN）为代表的AI模型正深刻重塑当今计算机视觉、自然语言处理等众多领域。AI领域两大核心研究方向为AI模型与AI加速体系。在AI模型研究层面，神经网络是应用最为广泛的AI模型类别之一。神经网络借助模拟生物神经元的计算架构、学习机制与连接模式，使构建的模型具备一定程度的智能特征。Alex Net、Google Net、Res Net、VGG等多种神
AI光互连：为何能接力全球存储芯片暴涨？
宁德时代：7点潜在风险，大白话梳理亿纬锂能 | 当下的7点困境和担忧？（大白话梳理）一文看懂锂电池材料：八大环节，谁最赚钱？多氟多 | 全球锂电材料的“隐形冠军”？（大白话前世今生和未来）斯达半导 | IGBT龙头的SiC转身，成SST产业的中流砥柱（前世今生和未来）结合目前市场共识与产业发展趋势，AI网络（互连）最有希望接力暴涨的存储芯片，成为AI浪潮中爆发式增长的细分赛道。为何是“AI网络”？存储芯片爆发，是因为它突破了AI“数据存不下”的瓶颈。而AI网络要解决的，则是“数据传不动”的新瓶颈。随着AI